Aktienoptionen Private Company Go Public

7 Häufige Fragen über Startup Mitarbeiter Aktienoptionen Jim Wulforst ist Präsident von ETRADE Financial Corporate Services. Die Mitarbeiter-Plan-Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der Unternehmen frühzeitig Mitarbeiter (einschließlich der Unternehmen Masseurin), die ihren Reichtum durch Aktienoptionen erworben. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen ein glückliches Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, ging bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, so dass Aktien-Stipendien wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie zu gewähren, oder Sie halten Bestand als Teil Ihrer aktuellen Vergütung, seine entscheidend, um die Grundlagen zu verstehen. Welche Arten von Aktienplänen gibt es, und wie sie funktionieren Wie kann ich wissen, wann ich ausüben, halten oder verkaufen Was sind die steuerlichen Implikationen Wie sollte ich denken, über Aktien oder Aktienausgleich in Bezug auf meine Gesamtvergütung und alle anderen Einsparungen und Investitionen Könnte ich 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiter Aktienangebot sind Aktienoptionen und Restricted Stock. Mitarbeiteraktienoptionen sind die häufigsten bei Unternehmensgründungen. Die Optionen bieten Ihnen die Möglichkeit, Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der üblicherweise als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Vesting-Plan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Sagen Sie youre gewährten 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres haben Sie das Recht, 100 Aktien für 10 je Aktie auszuüben. Wäre zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen, haben Sie die Möglichkeit, die Aktie für 5 unter dem Marktpreis zu kaufen, der bei Ausübung und Verkauf gleichzeitig 500 Vorsteuergewinne ergibt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgeübt. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, die Unternehmen Aktienkurs sank auf 8 pro Aktie. In diesem Szenario würden Sie nicht Ihre Optionen ausüben, da youd zahlen 10 für etwas, das Sie für 8 kaufen könnte auf dem freien Markt. Sie können dies als Optionen, die aus dem Geld oder unter Wasser zu hören. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht tatsächlich Geld investiert haben. Sie behalten das Recht zur Ausübung der Aktien und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher als der Basispreis geht oder wenn es wieder in das Geld. Am Ende des dritten Jahres wären die letzten 100 Aktien, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Aktien Marktpreis. Sobald Sie geübte Optionen ausgeübt haben, können Sie entweder verkaufen die Aktien sofort oder halten sie als Teil Ihres Aktienportfolios. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Einheiten enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf die Annahme von Aktien zu wenig oder gar keine Kosten. Wie bei Aktienoptionen unterliegen Restricted Stock Grants einem Wartezeitplan, der typischerweise an den Ablauf der Zeit oder die Erreichung eines bestimmten Ziels gebunden ist. Dies bedeutet, dass Sie entweder eine gewisse Zeit zu warten und oder bestimmte Ziele zu erreichen, bevor Sie das Recht auf die Aktien erhalten. Denken Sie daran, dass die Ausübung der beschränkten Aktienzuwendungen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass Steuern auf den Wert der Aktien zum Zeitpunkt der Währung gezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, einschließlich der Zahlung von Bargeld, der Veräußerung einiger der verbrieften Aktien oder die Inanspruchnahme einiger Aktien durch Ihren Arbeitgeber. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht-qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexes Gebiet im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Daher sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, was bedeutet, Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste qualifiziert werden, wenn sie mehr als ein Jahr bestehen. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen zu einem normalen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer basiert auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können je nach Laufzeit zu einem kurz - oder langfristigen Kapitalgewinn oder - verlust führen. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption Sie besitzen und andere Variablen in Bezug auf Ihre individuelle Situation. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und verkaufen Aktien, youll wollen sorgfältig prüfen, die Folgen der Transaktion. Für spezifische Beratung, sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter zu konsultieren. 4. Wie kann ich wissen, ob ich halten oder verkaufen, nachdem ich ausüben? Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien geht, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie diese Investition passt in meine allgemeine Finanzstrategie Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihrer Aktien sollte Betrachten diese Fragen. Viele Menschen entscheiden, was als ein gleichzeitiger Verkauf oder bargeldlose Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre ausgeübten Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugriff auf Ihre tatsächlichen Erlöse (Gewinn, weniger verbundenen Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Unternehmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die helfen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder Finanzplaner für Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation zu konsultieren. 5. Ich glaube an meine Firma Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihrem Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und allgemeine Diversifizierungstrategie betrachten, wenn Sie an jede mögliche Investition denken, die ein in Firmenaktien einschließt. Im Allgemeinen ist es am besten, nicht über ein Portfolio, das übermäßig abhängig von einer Investition ist. 6. Ich arbeite für ein privat geführtes Startup. Wenn dieses Unternehmen nie öffentlich geht oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor es an die Börse geht, passiert die Aktie Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort ist oft in der Begriffe des Unternehmens Aktienplan und oder die Transaktionsbedingungen definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es begrenzte Möglichkeiten zur Veräußerung von Aktien oder Aktien, aber es wird durch den Plan und das Unternehmen variieren. So kann eine Privatgesellschaft den Arbeitnehmern gestatten, ihre erworbenen Optionsrechte an sekundären oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle einer Akquisition werden einige Käufer beschleunigen die Wartezeitplan und bezahlen alle Optionsinhaber den Unterschied zwischen dem Basispreis und der Akquisition Aktienkurs, während andere Käufer konvertieren konnte unbestätigten Aktien zu einem Aktienplan in der übernehmenden Gesellschaft. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihr Unternehmen planen und die Vorteile, die Sie für unter dem Plan qualifizieren. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Stipendien, Ausübungsereignisse, Ausübung und Verkauf beeinflussen Ihre persönliche Steuersituation. Dell Mitarbeiter grummeln über Buyout als Aktienoptionen sind Dell-Büros in Round Rock, Texas ertrunken. Während Dell CEO Michael Dell und viele an der Spitze der Dell Executivleiter stehen, um gut in einem Umzug heraus zu bilden, um die Firma privat zu nehmen, schimpfen einige Mitarbeiter und mittlere Führungskräfte herum, wie das Abkommen sie beeinflußt. Das ist, weil Dell, das Aktienoptionen und eingeschränkten Vorrat stark als Anreiz für Angestellte in der Vergangenheit benutzt hat, einfach viele der Aktienoptionen annulliert, die sie Angestellten verliehen hat, wenn das geheime Abkommen abgeschlossen wird. In einer internen E-Mail an Mitarbeiter von Ars Technica, kündigte das Unternehmen angekündigte Änderungen an seinem Long Term Incentive (LTI) - Programm. Dell beabsichtigt, die Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Optionen und dem 13,65-pro-Go-Go-Privatpreis an Mitarbeiter auszuzahlen, deren Optionen im Geld mit Ausübungspreisen unter 13,65 je Aktie liegen. Aber Optionen, die underwaterissued sind, wenn Dells Aktienkurs über 13.65will einfach storniert wird. Nach Abschluss dieser geplanten Transaktion, die der Zustimmung der Aktionäre unterliegt und anderen üblichen Abschlussbedingungen, wird Dell im Besitz von Michael und Silver Lake sein, und Aktien von Dell werden nicht mehr öffentlich gehandelt, sagte die E-Mail an Mitarbeiter. Während das Unternehmen auch weiterhin eine marktkonkurrenzfähige Vergütung anbieten wird, bedeutet dies, dass Dells vormals schwerste Anreize für Mitarbeiter auf etwas anderes umgestellt werden müssen. Und das bedeutet, dass Mitarbeiter, die eine Beteiligung an der Firma jetzt oder das Versprechen von onewill links mit deutlich weniger als sie gehofft haben können. Das ist Teil eines anhaltenden Themas für Dell-Mitarbeiter, die das Versprechen erworben haben, für ein börsennotiertes Unternehmen zu arbeiten. Im Oktober zwang Dell einige Mitarbeiter, die stark in die Dell-Aktie investiert hatten, als Teil ihrer 401k-Pläne, diese Aktie um neun pro Aktie zu verschieben. Die Option Die Verwendung von Aktienoptionen durch Gesellschaften, die Mitarbeiter und Führungskräfte besonders belohnen, ist seit langem umstritten. Michael Dell und andere Führungskräfte haben Millionen von Aktienoptionen in den 1990er Jahren und der ersten Hälfte des letzten Dezadein-Teils aufgrund der lang andauernden Rechnungslegung Betrug, die verdeckt Kickbacks von Intel für exklusiv mit seinen Prozessoren. Aber da die Firma Aktien und Bargeld verwendet hat, um andere Firmen zu erwerben, um ihre Software - und Unternehmensdienstleistungsgeschäfte während der letzten sechs Jahre zu verursachen, haben viele jener Angestellten, die an Bord in dem Prozess kamen, mit Aktienoptionen gelandet, die sie nicht verwenden konnten, weil sie herausgegeben wurden, wenn Dells Aktie war hoch, aber nachdem die Aktie abgestiegen war. Und da Dell zieht, um privat zu gehen, werden diejenigen, die auf Unterwasser-Optionen in der Hoffnung auf eine bessere Zukunft gehalten, aus dem Geschäft geschnitten. Vergrößern Für Mitarbeiter, die Leistungsoptionen erhielten, als der Unternehmensbestand über 13.65 war, werden diese Optionen zu einem herzlichen Handshake umgewandelt. Und diese Optionen arent unbedeutend. Im Jahr 2009 hat Dell einen Aufwand von 106 Millionen übernommen, um die Ausübung von Aktienoptionen, die sie an Arbeitnehmer, die Unterwasseroptionen für 20,9 Millionen Aktien waren, zu beschleunigen, die an Mitarbeiter mit einem durchschnittlichen Ausübungspreis von 22,03 Aktien ausgegeben wurden. Wenn sie ausgeübt worden wären, hätten sie mehr als 1 Prozent der Dells ausstehende Sharesshares betragen, die Dell von den Anlegern zurückkaufen musste, um Mitarbeiter zu vergeben. Dell-Mitarbeiter, die im Rahmen ihrer Entschädigung für Restricted Stock Units (RSUs) zugeteilt wurden, erhalten aus dem Buyout ein Bargeld, wahrscheinlich nicht das, was sie erwartet hatten. RSUs werden in Bargeld umgewandelt werden, wenn das Geschäft geht durch, aber sie werden immer noch in Dells Vesting-Plan gesperrt werden. Das bedeutet, dass in fünf Jahren, wenn Dell mit einem höheren Aktienwert wieder an die Börse geht, diejenigen mit RSUs nur noch bei 13,65 je Aktie ausgezahlt werden. Auf die Frage nach den Änderungen, ein Dell-Sprecher verwies auf die Unternehmen SEC-Einreichungen. In der es Einzelheiten über neue langfristige Anreizprogramme und andere Entschädigungen sagte, würde nach Abschluss des Deals abgeschlossen sein. Unsere Absicht ist für alle unsere Team-Mitglieder zu spüren, dass das neue Programm gleich oder besser als die vorherigen Programme ist, sagte Dell in seiner öffentlichen Botschaft an Teammitglieder.