Pressemitteilung SEC vergütet Goldman Sachs mit verletzender Marktzugangsregel für die sofortige RELEASE 2015-133 Washington DC 30. Juni 2015 mdash Die Securities and Exchange Commission hat heute Goldman, Sachs amp Co. mit der Verletzung der Marktzugangsregel in Zusammenhang mit einem Handelsvorfall belastet Führten zu fehlerhaften Hinrichtungen von Optionskontrakten. Goldman Sachs vereinbart, eine 7 Million Strafe zahlen, um die Gebühren zu begleichen. Eine SEC-Untersuchung ergab, dass Goldman Sachs nicht über ausreichende Garantien verfügte, um zu verhindern, dass das Unternehmen irrtümlich rund 16.000 fehlerhafte Optionsaufträge an verschiedene Optionsaustausche in weniger als einer Stunde am 20. August 2013 sendete, nachdem das Unternehmen neue elektronische Handelsfunktionen implementiert hatte Interne Optionsaufträge mit Kundenaufträgen. Ein Softwarekonfigurationsfehler hat das firmeneigene ldquocontingent orderrdquo für verschiedene Optionsreihen unbeabsichtigt in Live-Aufträge umgewandelt und ihnen alle einen Preis von 1 zugewiesen. Diese Aufträge wurden dann an den Optionsbörsen während des Pre-Market-Handels gesendet, und etwa 1,5 Millionen Optionskontrakte wurden innerhalb ausgeführt Minuten nach der Eröffnung des regulären Marktes. Viele der ausgeführten Geschäfte wurden später storniert oder erhalten Preisanpassungen nach den Optionen austauschenrsquo Regeln auf deutlich fehlerhafte Trades. Nach dem SECrsquos-Auftrag, der ein abgestimmtes Verwaltungsverfahren einleitete, verletzte Goldman Sachs weiter das Securities Exchange Act 15c3-5, indem es unzureichende Kontrollen zur Verhinderung von Aufträgen hatte, die dazu führen würden, dass das Unternehmen seine voreingestellte Kapitalschwelle überschritten hätte. LdquoFirmes, die Marktzugang haben, müssen korrekte Kontrollen haben, um zu verhindern, daß technologische Störungen den Handel beeinflussen, rdquo sagte Andrew Ceresney, Direktor der SEC Enforcement-Abteilung. LdquoGoldmanrsquos Kontrolle Umgebung war mangelhaft in mehreren Möglichkeiten, erheblich gestört die Märkte, und nicht die Standard-Anforderungen von Broker-Händler unter der Marktzugangsregel zu erfüllen. rdquo Daniel M. Hawke, Chef der SEC Enforcement Divisionrsquos Markt Missbrauchseinheit, hinzugefügt, ldquoIt Ist entscheidend für Broker-Händler mit Marktzugang, um das Zusammenspiel mehrerer elektronischer Handelssysteme zu verstehen und zu kontrollieren, nicht nur, um Regel 15c3-5 zu entsprechen, sondern auch, um das ordnungsgemäße Funktionieren der Märkte als Ganzes sicherzustellen. rdquo Der SECrsquos Auftrag machte das Die folgenden Feststellungen: Goldman verwendet unangemessen breite Preiskontrollen für seine Optionen Bestellungen während Pre-Market-Stunden. Wären geeignete Preisspannen vorhanden, ähnlich denen, die Goldman während der regulären Handelszeiten benutzte, wären Tausende der fehlerhaften Aufträge, die alle zu 1 festgesetzt wurden, abgefangen worden und nicht an den Austausch geschickt worden. Am 20. August 2013 hob ein Goldman-Mitarbeiter mehrere elektronische Leistungsschalterblöcke, die automatisch ausgehende Optionenordnungsnachrichten abschalten, sobald die Nachrichtenrate ein bestimmtes Niveau überschritten hat. Goldmanrsquos Politik in Bezug auf diese Leistungsschalter wurden nicht richtig verbreitet oder vollständig verstanden von Mitarbeitern mit Verantwortung in Bezug auf die Leistungsschalter. Goldmanrsquos schriftliche Richtlinien in Bezug auf die Umsetzung von Software-Änderungen erfordern nicht mehrere Vorsichtsmaßnahmen Schritte, die, wenn getroffen, wäre wahrscheinlich verhindert haben, die fehlerhafte Optionen Vorfall. In einem gesonderten Versäumnis, das nicht mit dem Handelsvorfall zusammenhängt, hat Goldman keine ausreichenden Kontrollen beibehalten, um die Eintragung von Aufträgen zu verhindern, die die Firmengrenze überschreiten. Die Firma berechnete nur ihre Kapitalnutzungsniveaus alle 30 Minuten, verfügte nicht über einen automatisierten Mechanismus, um Aufträge abzuschließen, falls das Unternehmen seine Eigenkapitalschwelle überschritt und mehrere Monate lang keine Anzahl von Geschäftseinheiten in die firmeneigene Kapitalauslastung aufnehmen ließ Berechnung und damit die Unterschätzung des Handelsrisikos. Goldman stimmte der SECrsquos-Ordnung zu, ohne die Erkenntnisse zuzulassen oder zu verleugnen. Zusätzlich zur Zahlung der 7 Millionen Strafe stimmte Goldman zu, von weiteren Verstößen gegen Section 15 (c) (3) des Exchange Act und Exchange Rule 15c3-5 aufzuhören und zu verzichten. Die Untersuchung von SECrsquos wurde von den Mitarbeitern der Marktmissbrauchseinheit Daniel Marcus, Charles Riely und Matthew Koop durchgeführt und von Herrn Hawke und den unitrsquos Co-stellvertretenden Chefs Robert Cohen und Joseph Sansone betreut. Erhebliche Unterstützung erhielten Rosanne Smith, Stephanie Morena und Jennifer Conwell vom SECrsquos National Exam Program sowie David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti und Carl Emigholz von der Agentur für Handel und Handel. Verwandte MaterialienNYSE hat die meisten Goldman Sachs fehlerhaften Optionen Trades August 23, 2013, 1:45 PM EDT Die meisten der Handlungen verursacht, wenn Goldman Sachs Group Inc. bombardiert NYSE Amex-Optionen mit fehlerhaften Bestellungen wurden abgesagt, eine Person mit direktem Wissen über die Angelegenheit. Die Entscheidung der Börse, in der die meisten Transaktionen aufgetreten sind, wird die Verluste auf der fünften-größten Bank durch Vermögenswerte begrenzen, nachdem sie die Optionsmärkte vor drei Tagen gemahnt hatten. Mehr als die Hälfte der Goldmanx2019-Trades und ein größerer Prozentsatz ihres Volumens aus den ersten 13 Minuten des Tages wird von NYSE Amex, nach der Person, die nicht aufgefordert werden, benannt zu werden, weil die Angelegenheit ist privat. Ein Programmierfehler, der Aufträge aussetzte, die die Preise auf Dutzende von Verträgen zu einem Dollar jedes stieg, entsprechend einer Person, die über die Angelegenheit informiert wurde, und die von Bloomberg zusammengetragenen Daten. Wie Austausch auf Trades, die als x201Cclearly fehlerhaftex201D Bestellungen war der Schlüssel zur Quantifizierung Goldmanx2019s Verluste würde. Rich Adamonis, ein Sprecher für NYSE Euronext, und Michael DuVally bei Goldman Sachs lehnte es ab, zu den Berufen Stellung zu nehmen. X201CGoldman wollte sicher, dass so viele dieser Trades wie möglich gemastert wurden, x201D Mark S. Longo, ein ehemaliger Market Maker und Chief Executive Officer von Options Insider Inc., sagte heute per Telefon. X201CDie waren es, die das Handwerk zu erschütternden Preisen anboten. Je mehr Stornierungen sie bekommen könnten desto besser für Goldman. x201D Optionen Trades Die Störung betroffenen Wertpapiere mit Tickersymbolen beginnend mit den Buchstaben I, J und K. Von den 500 größten Optionen Trades in den ersten 15 Minuten Märkte waren am 20. August geöffnet, 405 wurden für diese Tickers und bei 1, laut Daten von Trade Alert LLC und Bloomberg. NYSE Amex Optionen entfielen 76 Prozent von denen, verglichen mit 18 Prozent für Nasdaq Options Market und 12 Prozent für die International Securities Exchange, Daten zeigen. NYSE Euronextx2019s Optionen Veranstaltungsort sagte weniger als zwei Stunden nach der Fehlfunktion, dass x201Cas von den Regeln erlaubt, erwarten wir, dass die meisten der betroffenen Trades wird busted. x201D Goldman Sachs, die 5,8 Milliarden Umsatz von Aktien im vergangenen Jahr generiert, sagte in einem E-Mail, dass alle potenziellen Verluste würde innerhalb der festenx2019s Risiko-Grenzen und nicht wesentlich für seine Finanzen. Goldman Sachs Aktien fielen um 0,8 Prozent auf 158,21 um 1:31 Uhr in New York nach einem Anstieg von 1,5 Prozent gestern. Die Mehrheit der bewerteten Geschäfte an der International Securities Exchange wurde nach Sprecherin Molly McGregor angepasst und nicht storniert, basierend auf den exchangex2019-Regeln. Bats Global Markets Inc. ließ die wenigen hundert Trades auf diesem Austragungsort stehen, während Boston Options Austäusche Trades bereinigten. CBOE, BATS Chicago Board Options Exchange, betrieben von CBOE Holdings Inc. sagte, es überprüft die Trades als offensichtliche Fehler, wenn ein Antrag auf Überprüfung wurde innerhalb der Frist, die 60 Minuten empfangen wurde. Randy Williams, ein Bats-Sprecher, Tony McCormick, Chief Executive Officer der Boston Options Exchange, Robert Madden von Nasdaq OMX Group Inc. und CBOEx2019s Gail Osten lehnte es ab, für diese Geschichte Stellung zu nehmen. X201CItx2019s verrückt, wenn man an, wie ISE tut es eine Möglichkeit, CBOE tut es anders, macht Amex es noch einen anderen Weg, das ist absurd und es ist nachweislich gefährlich, sagte x201D Longo. X201CLetx2019s sagen, youx2019re ein Market Maker und Sie stellen den gleichen Handel auf drei verschiedenen Börsen, dann haben Sie drei verschiedene Prozesse, die Sie haben, um mit Büste oder passen Sie den gleichen Handel und Sie können drei verschiedene Ergebnisse haben. Wie ist das vorteilhaft für anybodyx201D vor seinem hier, seine auf dem Bloomberg Terminal.
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